加拿大分红保险

加拿大分红保险到底是什么保险？今天Leo Liu来给大家好好分析一下。首先人寿保险分为两大类，一类是定期人寿保险（term life insurance），一类是终身人寿保险（whole life insurance）。加拿大分红保险是属于终身人寿保险中的一种。

加拿大分红保险

加拿大分红保险的七大特点

第一：加拿大分红保险（Participating Whole Life Insurance）是终身人寿保险，保额会随着时间的推移不断增加。

分红保险一旦审批，终身生效，保单不需要renew，受保人也不需要像购买了定期人寿保险一样每次在保单renew的时候重新体检。而且分红保险的保额会随着时间的推移而一直增长，而像很多定期人寿保险和万能保险的设计通常都是固定保额，这是因为分红保险里本身就带有投资，而保单里每年的投资分红可以用来买断更多额度的分红保险，从而随着时间的累积而不停的增加保障额度。当然受保人也可以选择用其他的方式来实现分红，比如取现（cash out）或者用分红来付保费（premium vacation）。这种不断增加保额的特点，使得分红保险可以快速让资产增值和成倍扩大可传承资产。

第二：加拿大分红保险具有投资属性，是一种非常有效的延税投资理财工具。

分红保险的另外一个大的特点就是其稳定的分红能力，正因为它具有投资属性，所以它每一年都会累积现金值（cash value），而且在保险里的投资收益是不需要当年缴税的。稳定的分红能力加上税务上的优惠更加容易让复利效应发挥到最大。而保险公司投资一般来说70-80%的资产都是投在固定收益类（fixed income）资产中，20-30%是投资在股票类（equity）资产中，由顶尖的团队进行管理，所以投资人完全不需要操心如何进行投资，只需要耐心等待资产的复利增长。对比一般的投资理财（non-register）账户，如果有投资收益，每年都需要缴纳资本增值税，大幅度降低了复利的效率，劳心劳力还不一定能赚到钱。

第三：加拿大分红保险可以用来补充退休收入。

加拿大分红保险能用来补充退休收入主要是源于其收益稳定和投资时间周期较长的特点，充分发挥了复利效应。因为长时间的分红和现金价值的累积，使得分红保险账户里的资产累积到了一个非常可观的数目，投保人在决定退休的时候可以用保单抵押贷款的方式把分红账户里的钱“借”出来，因为是借钱所以不需要算作当年的收入而向税务局缴税，也因为“借”钱不算收入，所以并不会影响投保人CPP和OAS的领取，将来没有用完的钱还可以留下一部分保额留给免税传承给一下代。而其他的投资方式在变现和传承的时候，通常都逃离不了税务局的围剿堵截。（免税投资账户TFSA除外，但是TFSA的投资额度比较小）

第四：加拿大分红保险的赔偿金是免税赔偿。

人寿保险的赔偿金是免税（tax-free）赔付给受益人的，因为前面我们提到的保单保额会因为分红随着时间不停的增加，而且一旦保单签署，且在投保人不取消保单的情况下，保险就一定会赔偿出来，而受保人活的时间越长，保额增加的幅度就越大，从而免税赔偿给受益人的资金也就越多，而其他类别的投资标的是不可能达到的这么高效率传承的。虽然加拿大没有遗产税，但是其实很多资产在传承时都会视作过世人在死亡的瞬间按当下的市场价卖出而像加拿大税务局缴纳资本增值税（Deemed Disposition），投资房，股票，基金，以及RRSP很多大家累积了大半辈子的资产在同一时间视作卖出的时候，很容易就要按照最高的税阶来缴税（53.53%)

加拿大分红保险遗产认真费

第五：加拿大分红保险的赔偿可以绕过遗产认证(Probate)直接赔付给受益人。

资产在加拿大传承的时候如果有遗嘱，则资产按照遗嘱安排来分配，如果没有则根据当地法律法规进行分配。无论是否有遗嘱，遗产都会进入遗产认证的程序。遗产认证是由法庭来执行的程序，确保遗嘱真实有效，并有遗产执行人来处理遗产分配。一旦遗产进入认证程序，该资产就会被冻结，直到程序走完继承人在遗产执行人的安排下才能得到遗产分配，简单的短则数月，复杂的长则数年，没有遗嘱或者涉及到遗产纷争的家庭时间会拖得更长。遗产认证不仅时间长，而且是有费用的（Probate Fee）。每一个省府的费用不一样，以安省举例，100万的资产在传承时，遗产认证的费用大约是$14,500，而加拿大分红保险的赔偿金可以绕过遗产认证的程序，直接把赔偿金赔付给受益人，即省时也省钱。加拿大分红保险同时还可以保护受益人的信息，因为加拿大分红保险可以绕过遗产认证程序，所以在法庭公示的遗嘱中，不会出现分红保险与分红保险的受益人，可以非常有效的保护隐私。

第六：加拿大分红保险具有债权人免追索的特点，即分红保险中的现金值和赔偿金不会因为保单持有人的债务而被追讨。

保单里的现金价值和赔偿金受加拿大的法律保护，即使保单持有人已经把其他所有例如房产，股票，基金里的资产用来还债，但是资不抵债，债权人也不能追讨保单持有人保险里的现金价值和身故后的赔偿金。这也是投资移民和高资产家庭热衷配置高额的加拿大分红保险的原因之一。

第七：加拿大分红保险可以以公司持有的形式存在，用来完成Corporate asset Transfer Strategy (公司资产转移策略). 因为篇幅有限，感兴趣的朋友可以移步到另外一篇文章看详细介绍。

总结：

加拿大分红保险的功能都非常强大，保障终身有效，投资免税增长，收益回报稳健，传承高效快速，一款产品完成了保障，退休和传承的三个目的，但是其投资时间通常较长，对申请人的身体健康程度和财务状况有一定要求，其回报虽然非常稳定，但毕竟是保险类产品，不能与很多高风险高回报的投资来做比较，所以不是每一个家庭都适合加拿大分红保险，根据需求合理合规分配资产，分散风险才是正途。

关于Leo Liu：一位以高标准和高专业要求自己的保险理财顾问。致力于传播理财知识，歌颂保险精神。愿世界和平，理财昌顺，保险长青。愿各位看官拥有正确的理财理念与充足的保险意识，如果没有请多多关注我的文章。

关于Leo Liu 保险